يبدو أن الزخم الصعودي الذي دفع سعر البيتكوين (BTC) إلى أعلى مستوى في عام 2023 عند 23،048 دولارًا قد تلاشى في 25 يناير حيث انخفض السعر إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 22300 دولار. يبدو أن التوقف المؤقت في الزخم الصعودي مرتبط بانخفاض توقعات الأرباح من شركات التكنولوجيا الكبرى واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يتبع انكماش سعر البيتكوين انخفاضًا على مستوى السوق ، ويخشى المحللون أن يواجه سوق العملات المشفرة خطرًا كبيرًا بسبب قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على العوامل التي تؤثر على سعر البيتكوين اليوم.
تصحيح الأسهم عند توقع أرباح ضعيفة
انخفضت الأسهم وسعر البيتكوين بعد أن أظهرت تقارير أرباح الشركات التي تم إصدارها مؤخرًا قيام شركات كبيرة مثل Microsoft (MSFT) بمراجعة توقعات إيراداتها للأسفل مع ارتفاع أسعار الفائدة. كما أفاد كوينتيليغراف ، لا يزال سعر البيتكوين مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بالأسهم ، وقد أعرب مستثمرو سوق الأسهم بالفعل عن مخاوف قوية بشأن الركود القادم المحتمل في الاقتصاد الأمريكي.
في حين يعتقد بعض المحللين أن السعر الحالي للبيتكوين يمثل فرصة شراء للأجيال بالمستويات الحالية ، يعتقد البعض الآخر أن ارتباط البيتكوين الوثيق بمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) والأسهم ينعكس في ضعف الأسعار عند مستوى 22500 دولار.
يتفاعل سعر البيتكوين مع توقعات السوق المُجمعة بشأن الأرباح المنخفضة التي تؤثر على شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Microsoft و Alphabet و Salesforce و Tesla. في 25 كانون الثاني (يناير) ، تراجعت شركة Microsoft بنسبة تصل إلى 4٪ ، وخسر الآخرون ما يصل إلى 3٪.
بالإضافة إلى تسريح العمال المنتظم في مجال التكنولوجيا الكبيرة ، يبدو أن التضخم يعيق أرباح الشركات بشكل كبير ، مما قد يؤثر على قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الفيدرالي. وفقًا لـ John Butters ، محلل الأرباح الرئيسي في FactSet:
من المحتمل أن تؤثر التكاليف المرتفعة سلبًا على هوامش الربح الصافية. ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 6.2 ٪ في ديسمبر. مرة أخرى ، على الرغم من أن الرقم قد انخفض في الأشهر الأخيرة ، فقد تجاوزت النسبة 6.0٪ (على أساس سنوي) لمدة 21 شهرًا متتاليًا. في موسم الأرباح السابق ، أشارت 402 شركة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى “التضخم” في مكالمات أرباح الربع الثالث ، والذي كان ثالث أعلى رقم في أكثر من 10 سنوات. قد تجد الشركات صعوبة أكبر في رفع الأسعار لتعويض ارتفاع التكاليف حيث يسجل S&P 500 أضعف نمو في الإيرادات للربع الرابع من عام 2022 (3.7٪) منذ الربع الرابع 2020 (3.2٪). »
شركات التكنولوجيا ليست هي الشركات الوحيدة التي تكافح مع هوامش ربح ضيقة. في حين أظهر عمال مناجم البيتكوين مؤخرًا علامات على الانتعاش ، فإن الرياح المعاكسة لموسم الأرباح قد تضغط على هوامش ربح بيتكوين الرقيقة للغاية.
ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة وفي الخارج يثقل كاهل سعر البيتكوين
أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الصادر في 12 يناير (CPI) انخفاض التضخم بنسبة 0.1٪ ، لكن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول لا يزال يريد تضخمًا رئيسيًا بنسبة 2٪. كان التضخم عاملاً رئيسياً في ارتفاع أسعار الفائدة. من أجل محاربة التضخم ، قد لا يكون رئيس مجلس الإدارة باول قادرًا على توجيه استراتيجية رفع سعر الفائدة.
يقود تقرير مؤشر أسعار المستهلك – المقياس الأكثر مراقبة للضغوط التضخمية في الولايات المتحدة – السوق إلى التكهن بإمكانية ارتفاع أسعار الفائدة بنسبة 0.5٪ خلال اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 1 فبراير.
على خلفية التضخم المستمر ، يعتقد بعض المحللين أن Bitcoin في شتاء بارد وقد يستمر السعر في رؤية التقلبات المؤدية إلى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأسبوع المقبل.
تصفية عقود البيتكوين الآجلة الطويلة مع تصحيح سعر البيتكوين
في 23 و 24 يناير ، شهد سوق العقود الآجلة للبيتكوين 230 مليون دولار في عمليات التصفية في المراكز الطويلة. وضع هذا ضغطًا إضافيًا على سعر البيتكوين. عندما يتم تصفية صفقات شراء البيتكوين بدون ضغط شراء من حجم التداول ، يتأثر سعر البيتكوين سلبًا.
نظرًا لأن صناع السوق والشركات التي تركز على العملات المشفرة يكافحون من أجل الحفاظ على العمليات خلال السوق الهابطة ، فإن التداعيات تظهر مباشرة في أحجام التداول المنخفضة. وفقًا لـ Arcane Research ، بينما زادت الأحجام لبدء عام 2023 ، لم تصل المستويات بعد إلى أعلى المستويات السنوية لعام 2022.
متعلق ب: 1.48 مليار دولار من خيارات البيتكوين تنتهي يوم الجمعة – هل ستحمل BTC 22000 دولار؟
كان من الممكن أن يكون سبب الارتفاع الأخير في حجم تداول البيتكوين هو ضغط قصير. استنتج Bendik Schei ، رئيس الأبحاث في Arcane Research ، من البيانات أن:
“تشير أحجام التداول المرتفعة السائدة إلى أن شهية المضاربة قد زادت. وبينما أدى الضغط القصير الهيكلي إلى إشعال القوة ، فمن الواعد أن نرى الزخم مدعومًا بأحجام التداول المرتفعة المستمرة.
إذا كان الأمر كذلك ، فهذا يعني أنه لا توجد وسادة كبيرة لضغط الشراء لعمليات بيع البيتكوين الطويلة مما يؤدي إلى مزيد من التراجع.
هل هناك احتمال أن يتغير اتجاه سعر البيتكوين؟
لا يبدو أن الشكوك قصيرة الأجل في سوق العملات المشفرة قد غيرت التوقعات طويلة الأجل للمستثمرين المؤسسيين. وفقًا لروبن فينس ، الرئيس التنفيذي لشركة BNY Mellon ، وجد استطلاع أجراه البنك أن 91 ٪ من المستثمرين المؤسسيين كانوا مهتمين بالاستثمار في الأصول المرمزة خلال السنوات القليلة المقبلة.
شهدت CME ، وهي أداة رائدة للمستثمرين من المؤسسات لاكتساب التعرض لعملة البيتكوين ، هيمنتها تنمو في يناير. يُظهر هذا النمو أن المستثمرين المؤسسيين قد عادوا منذ نوفمبر 2022.
على المدى القصير ، هناك مخاوف كبيرة ، حيث يتأثر سعر البيتكوين بشكل مباشر بأحداث الماكرو ، ومن المحتمل أيضًا أن يكون للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل تأثير على سعر BTC.
على المدى الطويل ، لا يزال المشاركون في السوق يتوقعون ارتفاع سعر البيتكوين ، خاصة وأن المزيد والمزيد من البنوك والمؤسسات المالية يتجهون على ما يبدو إلى النقد الرقمي لأغراض التسوية ، حتى في خضم الفوضى.
الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph.com. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر ، يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.