شيفرون كورب.
CVX -4.16٪
حققت مكاسب تاريخية العام الماضي مع عودة الوباء ودفعت الحرب في أوكرانيا أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات ، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 53٪ على مدار العام بينما تراجعت القطاعات الأخرى.
ذكرت شركة النفط الأمريكية في أرباحها الفصلية يوم الجمعة أنها جمعت 35.5 مليار دولار في أعلى ربح سنوي لها في عام 2022 ، أي أكثر من ضعف العام السابق ونحو الثلث أعلى من الرقم القياسي السابق في عام 2011. تدفقت السيولة ما يقرب من 50 مليار دولار. في عملياتها القائمة على الاستدانة النفطية ، وهو رقم قياسي آخر يدعم خطط الدفع للمستثمرين من خلال برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 75 مليار دولار على مدى السنوات العديدة القادمة.
هذا المبلغ الذي تم الإعلان عنه يوم الأربعاء ، يساوي تقريبًا القيمة السوقية للأسهم لشركات مثل شركة تارجت لمتاجر التجزئة الكبيرة كورب.
شركة الأدوية Moderna شركة
و Airbnb شركة
شيفرون ، ثاني أكبر شركة نفط أمريكية بعد إكسون موبيل كورب.
، سجلت إيرادات بقيمة 246.3 مليار دولار أمريكي ، ارتفاعًا من 162.5 مليار دولار أمريكي في العام السابق. أعلنت شركة سان رامون ، ومقرها كاليفورنيا ، عن تحقيق أرباح في الربع الأخير من العام بلغت 6.4 مليار دولار ، مقارنة بـ 5.1 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق.
جاءت نتائج الربع الرابع أقل من توقعات المحللين ، وارتفعت أسهم شركة Chevron بأكثر من 4٪ في التعاملات الصباحية يوم الجمعة.
على الرغم من كل المكاسب التي حققتها مؤخرًا ، فإن شركة شيفرون ومنافسيها من منتجي النفط والغاز قد يواجهون عامًا عصيبًا في عام 2023 ، وفقًا للمستثمرين والمحللين ، حيث يؤدي التباطؤ المتوقع في النمو الاقتصادي الأمريكي إلى إضعاف الطلب على النفط ، وفي حالة إعادة فتح الصين لنظام كوفيد الصارم. – قيود 19 تتكشف ببطء.
استقرت أسعار النفط في الولايات المتحدة هذا العام ، لكنها انخفضت بنحو 34٪ عن ذروة العام الماضي. تتقدم الصناعة بحذر ، وتبقي الإنفاق الرأسمالي دون مستويات ما قبل الوباء لعام 2023 ، وتقول إن الإنتاج سينمو بشكل متواضع فقط. قالت شركة Chevron إنها تخطط لإنفاق حوالي 17 مليار دولار على النفقات الرأسمالية هذا العام ، بزيادة أكثر من 25٪ عن العام السابق ، لكن 3 مليارات دولار أقل مما كانت تخطط لإنفاقه في عام 2020 قبل أن يتجذر Covid-19.
لا تزال شركات النفط تتفوق في الأداء على القطاعات الأخرى مثل التكنولوجيا والتمويل ، التي شهدت تخفيضات واسعة في الوظائف في الأسابيع الأخيرة. ارتفع قطاع الطاقة في مؤشر S&P 500 بنحو 44٪ خلال العام الماضي ، مقارنة بانخفاض 6.2٪ للمؤشر الأوسع.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Chevron ، مايك ويرث ، إن الشركة غير متأكدة مما سيأتي به عام 2023 بعد تقلص إمدادات الطاقة العالمية العام الماضي بسبب الأحداث الجيوسياسية ، لا سيما في أوروبا في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا. وقال إن الأسواق تبدو في حالة استقرار.
قال ويرث: “لقد شهدنا بالتأكيد عامًا غير عادي ومتقلب للغاية في عام 2022” ، مشيرًا إلى أن أزمة الطاقة في أوروبا أثبتت أنها أقل حدة مما كان متوقعًا ، وذلك بفضل طقس الشتاء المعتدل ، مما أدى إلى زيادة مخزونات الغاز الطبيعي في أوروبا. “الاقتصاد الصيني كان بطيئا طوال العام ، والذي يبدو أنه يتحول. من الجيد أن الأسواق هادئة.”
تتوقع شركة شيفرون أن ينمو إنتاجها في حوض بيرميان في غرب تكساس ونيو مكسيكو بوتيرة أبطأ هذا العام.
صورة:
ديفيد جولدمان / اسوشيتد برس
حققت شركة شيفرون رقماً قياسياً في إنتاج النفط والغاز في الولايات المتحدة في عام 2022 ، حيث زادت بنسبة 4٪ إلى حوالي 1.2 مليون برميل من المكافئ النفطي يوميًا ، نتيجة تركيزها المتزايد على الاستثمارات الرأسمالية في نصف الكرة الغربي ، لا سيما في منطقة برميان غرب تكساس وحوض نيو مكسيكو. حيث عزز الإنتاج بنسبة 16٪ العام الماضي. على الصعيد العالمي ، انخفض إنتاج شيفرون من النفط والغاز بنسبة 3.2٪ مقارنة بالعام السابق عند 2.99 مليون برميل من المكافئ النفطي يوميًا.
وأضافت أن إجمالي العائد على رأس المال العامل بلغ 20٪.
قال جيف ويل ، المحلل في شركة الاستثمار Neuberger Berman ، التي استثمرت في شركة Chevron: “لا توجد العديد من القطاعات التي تولد هذا النوع من التدفق النقدي الحر مثل الطاقة الآن”. “لا يمكن تجاهل القطاع حقًا. بالنظر إلى التوازن بين العرض والطلب ، يجب أن تسوء بعض الأمور هنا حتى ترى تراجعًا في أسعار النفط.
ومع ذلك ، أظهر المستثمرون المؤسسيون حتى الآن اهتمامًا محدودًا بالعودة إلى قطاع الطاقة ، بعد سنوات من العائدات الضعيفة والمخاوف المتزايدة بشأن تأثيرهم البيئي ، مما دفع كبار الممولين إلى بيع حصصهم في شركات النفط والغاز أو التوقف عن الاستثمار في الحفارات فقط.
بيت بودين ، الرئيس العالمي للصناعات والطاقة والبنية التحتية المصرفية في Jefferies Financial Group شركة ،
قالت شركات الطاقة في مؤشر S&P 500 التخلص من 12٪ من التدفق النقدي الحر للمجموعة ، لكنها لا تمثل سوى 5٪ من وزن المؤشر – وهو مؤشر على أن أسعار أسهمها متخلفة.
وقال إن مخاوف المستثمرين بشأن القضايا البيئية والاجتماعية والمتعلقة بالحوكمة تشكل قيداً على أسعار أسهم شركات الطاقة ، “ومع ذلك فإن قوة أرباح هذه الشركات تتفوق على قوة أرباح الشركات في القطاعات الأخرى”.
ارتفعت أسعار الغاز في الولايات المتحدة وانخفضت طوال العام ، وهناك الآن المزيد من عدم اليقين يلوح في الأفق مع دخول حظر الاتحاد الأوروبي على واردات النفط الروسية حيز التنفيذ جنبًا إلى جنب مع سقف أسعار النفط الخام من روسيا. وول ستريت جورنال يشرح كيف يمكن أن تؤثر هذه التحركات على الأسعار في المضخة للأمريكيين. رسم توضيحي: WSJ
واجهت شيفرون وآخرين انتقادات من إدارة بايدن وآخرين بأنهم يعطون الأولوية لعوائد المساهمين على ضخ النفط والغاز في وقت تكون فيه الإمدادات العالمية شحيحة ويشعر الأمريكيون بالألم في المضخة. يوم الخميس ، هاجم البيت الأبيض برنامج الاستحواذ لشركة شيفرون بقيمة 75 مليار دولار ، قائلاً إن الدفع هو دليل على أن الشركة يمكن أن تعزز الإنتاج لكنها اختارت مكافأة المستثمرين بدلاً من ذلك.
قال بيير بريبر ، كبير المسؤولين الماليين بشيفرون ، إن الشركة تتوقع أن تكون أسعار النفط متقلبة ، ولكن ضمن النطاق الضروري للحفاظ على توزيعات الأرباح والاستثمارات. وأضاف أن هناك بعض الإشارات المتفائلة ، من بينها أن الاقتصاد الأمريكي نما بوتيرة أسرع من المتوقع في الربع الرابع عند 2.9٪.
قال السيد بريبر: “الإمدادات شحيحة. خدمات حقول النفط قريبة من طاقتها ، ونحن نواصل فرض عقوبات على الإنتاج الروسي”. “أنت ترى أن الرحلات الجوية الدولية من الصين آخذة في الارتفاع ، والبطالة منخفضة في الولايات المتحدة”
وقال السيد بريبر إنه من المتوقع أن ينمو إنتاج شركة شيفرون في بيرميان بوتيرة أبطأ هذا العام ، حوالي 10٪ ، حيث استنفدت معظم مخزونها من الموارد التي حفرتها ولكن لم تدخل حيز الإنتاج.
ستقدم شركة إكسون ، التي تنشر عادةً أرباحًا ربع سنوية في نفس اليوم الذي تصدر فيه شركة شيفرون ، تقريرًا يوم الثلاثاء. يتوقع المحللون أن تسجل أيضًا أرباحًا قياسية لعام 2022 ، وفقًا لـ FactSet.
تتوقع كلتا الشركتين أن يتباطأ نمو الإنتاج هذا العام في نهر برميان ، الذي يعتبر محرك نموهما. قال نيل دينجمان المحلل في Truist Securities إن شركتي النفط الأمريكيتين ، اللتين كانتا تزيدان الإنتاج الأمريكي بشكل أسرع من معظم منتجي النفط الصخري المستقلين ، بدأتا في زيادة تركيزهما على عوائد المساهمين والسماح بتخفيف نمو الإنتاج.
وقال دينجمان: “كل هذا مدفوع بطلب المستثمرين”.
اكتب إلى Collin Eaton على collin.eaton@wsj.com
حقوق النشر © 2022 Dow Jones & Company، Inc. كل الحقوق محفوظة. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
https://www.arabeblog.com/%d8%b4%d8%b1%d9%83%d8%a9-%d8%b4%d9%8a%d9%81%d8%b1%d9%88%d9%86-%d8%aa%d8%b1%d9%81%d8%b9-%d8%a3%d8%b3%d8%b9%d8%a7%d8%b1-%d8%a7%d9%84%d9%86%d9%81%d8%b7-%d9%84%d8%aa%d8%b3%d8%ac%d9%84-35-5-%d9%85%d9%84/